פוליסת חיסכון - אלטרנטיבה להשקעה בבנק

בשנים האחרונות פוליסת חיסכון מחליפה בהדרגה את תוכניות החיסכון ותיקי ההשקעות בבנק, כמכשיר חיסכון לטווח בינוני וארוך . יתרונות פוליסת חיסכון בכל הנוגע לגמישות הפעולה והתשואות הנאות הופכות אותה לבחירה האידאלית גם לחסרי ניסיון בהשקעות בשוק ההון.

מה זו פוליסת חיסכון

פוליסת חיסכון היא מוצר של חברות הביטוח, אשר מיועד לחיסכון לטווח בינוני והארוך. למרות המילה "פוליסה", זהו כלי לחיסכון והשקעה בלבד ללא רכיב של ביטוח. אם מחפשים הגדרה ברורה יותר מגלים שמדובר בפוליסת ביטוח חיים שאין לה מרכיב של ביטוח חיים אלא רק של חיסכון. עובדה זו מבהירה את השוני בינה ובין סוגי השקעה אחרים: מדוע היא נקראת "פוליסה", מדוע היא נמכרת ומנוהלת בחברות ביטוח ומדוע מפקחת עליה רשות שוק ההון ולא הרשות לניירות ערך. בשונה מחיסכון פנסיוני, בו שומרים כסף לגיל הפרישה, הכסף שחוסכים בפוליסת חיסכון יכול לשמש אתכם כבר עכשיו. הוא לא "נעול" עד לפנסיה, אלא זמין למשיכה, באופן חד פעמי או משיכה חלקית בכל פעם שתרצו. תוכלו להתקל בפוליסת חיסכון גם תחת השמות "פוליסה פיננסית" או "חיסכון מנוהל", למרות שאף אחד מהשמות אינו מתאר אותה במדוייק.

ההסבר עד כאן הדגיש מה לא נכון לגבי פוליסה פיננסית: היא לא ביטוח, היא לא חיסכון לפנסיה, היא לא פיקדון או מכשיר אחר הנושא ריבית. פוליסת חיסכון היא מכשיר השקעה בשוק ההון, כאשר הלקוח בוחר מסלול השקעה ברמת סיכון המתאימה לצרכיו ולאופיו, ומנהלי ההשקעה של חברת הביטוח מנהלים אותו עבורו במטרה לצבור תשואות. פוליסת חיסכון דומה למדי לקרן נאמנות ולכן לעתים קרובות משווים ביניהן כאשר אדם מחפש חיסכון או השקעה לטווח בינוני.

יתרונות פוליסת חיסכון

• נזילות הכספים: ניתן למשוך את הסכום שצברתם בפוליסת חיסכון בכל עת, ללא נקודות יציאה מוגדרות או קנסות. בנוסף, ישנה אפשרות למשוך סכום חודשי קבוע מהכספים שנמצאים בפוליסת החיסכון.

• אין תקרה לסכומי ההפקדה: החוק אינו קובע סכומי מינימום או מקסימום לפתיחת פוליסת חיסכון או להפקדה אליה.

• ניהול השקעות מקצועי: חברות הביטוח בישראל עוסקות לא רק בביטוח, אלא גם בהשקעות. חברות הביטוח מנהלות את קרנות הפנסיה הגדולות בארץ וקרנות השתלמות. עובדים בהן מנהלי השקעות וותיקים ומנוסים. חברות ביטוח קטנות יותר, בהן מערך הפנסיה וההשקעות אינו מפותח, פועלות בשיתוף פעולה עם בתי השקעות שונים כמו אלטשולר-שחם, מיטב-דש, פסגות, אקסלנס וכו'.

• השקעה בנכסים לא סחירים: דוגמאות לנכסים לא סחירים בהן משקיעות פוליסות החיסכון כוללות תשתיות, קרנות השקעה פרטיות, נדל"ן מניב ועוד. כך מקבלים גיוון בהשקעה ופיזור של הסיכון שהם יחודיים לפוליסה פיננסית ואינם נהוגים בסוגי השקעות אחרים כמו קופות גמל או קרנות השתלמות. נכסים בלתי סחירים פחות רגישים לתנודות בשוק ההון ויעזרו לשמור על יציבות התיק גם בתקופות בהן שוק ההון חווה נפילות.

• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה מבלי לשלם על כך מס. תשלום המס נדחה למועד המשיכה של הכסף. כל חברת ביטוח מציעה מספר מסלולי השקעה בעלי סיכון שונה.

• דמי הניהול בפוליסות חיסכון - דמי הניהול אטרקטיביים ביחס לאלטרנטיבות ההשקעה בבנק , אין עמלות קניה ומכירה .

• אפשרות להלוואה בתנאי ריבית טובים על חשבון החיסכון. כך במקום למשוך את הכסף ולשלם עליו מס רווח הון, אתם ממשיכים להשקיע אותו ומקבלים הלוואה שגובהה עד 80% מהחיסכון ובריבית של פריים מינוס חצי. היתרון בהלוואה הוא שאתם מקבלים את הסכום הנדרש לכם ובמקביל ממשיכים לחסוך לעתיד. יתרון זה חשוב בעיקר בתקופות בהן שוק ההון במשבר והחיסכון צובר הפסדים ומצד שני אתם נזקקים מיידית לכסף. במצב זה הלוואה היא פתרון מצויין המאפשר להמשיך לחסוך ולתת לחיסכון להתאושש ולצבור שוב תשואות, במקום למשוך את החיסכון ולספוג את ההפסד

למי מומלץ לחסוך דרך פוליסת חיסכון

סכום המינימום משתנה לפי חברת הביטוח ומשתנה לפי השאלה האם תרצו הפקדה חד פעמית או הפקדה חודשית. הפקדה חד פעמית תדרוש סכום מינימום בין כמה אלפי שקלים. יש חברות ביטוח הדורשות מינימום 5,000 ש"ח, אחרות 10,000 או 50,000 ש"ח. אם סכום המינימום להפקדה חד פעמית בחברת הביטוח המועדפת עליכם נמוך, שקלו הפקדה חודשית. הפקדה חודשית היא בסכומים נמוכים בהרבה, חלק גדול מחברות הביטוח יאפשרו פתיחת פוליסת חיסכון למפקידים 200 ש"ח בחודש. כמובן שככל שתפקידו יותר, הכסף יוכל להראות יותר תשואות ורווחים. תיק השקעות מנוהל, לשם ההשוואה, דורש מינימום השקעה של 300,000 ש"ח לפחות (תלוי בבית ההשקעות). המסקנה היא שפוליסת חיסכון היא כלי השקעה מתאים לכל אחד ולכל סכום.

פוליסת חיסכון מתאימה מאוד למי שמעוניין בהתנהלות גמישה, המאפשרת הפקדת סכומים משתנים בתקופות משתנות. בפוליסת חיסכון אפשר גם למשוך את הכסף (כולו או חלקו) בכל זמן, מבלי לשלם קנסות או להיות מוגבלים לנקודות יציאה מסוימות.

מאחר ומדובר בכלי השקעה בשוק ההון, הוא אינו מומלץ לטווח קצר, כדי להיות פחות חשופים לתנודות קיצוניות בשוק ההון ולאפשר לחיסכון לתקן את עצמו לאחר תקופה של הפסדים.

רבים בוחרים בכלי הזה כחיסכון לילדים, לתקופה של 18 שנים או יותר.

השוואת פוליסות חיסכון

השוואת תשואות של פוליסות חיסכון - רצוי לבדוק תשואה במשך 5 שנים, כדי לקבל תמונה מלאה ויכולות אמיתיות של מנהלי ההשקעות המנהלים את פוליסת החיסכון. צריך להשוות את התשואות של מסלולים ברמת סיכון דומה. אין טעם להשוות מסלולים שמרניים, בהם נוטים לשמור על הקיים, עם מסלולים עתירי סיכון שנועדו להגדיל את התשואה. המטרות של סוגי המסלולים האלה שונות וקהל היעד שונה.

השוואת דמי ניהול - דמי ניהול הם גורם שבו אתם יכולים לשלוט, בכך שתבקשו הנחות על דמי הניהול שהוצעו לכם. תוכלו למיין את דף השוואת פוליסות חיסכון לפי גובה דמי הניהול ולאתר פוליסת חיסכון המראה תשואות טובות וגם לוקחת דמי ניהול סבירים. מכאן, התפקיד שלכם הוא לדון עם חברת הביטוח ולהנמיך אותם עוד.

השוואת מדד שארפ - מדד שארפ משמש כמדד לביצועים של תיקי השקעות ומודד את עודף התשואה יחסית לסיכון על נכסי השקעה. מדד שארפ גבוה מעיד על סיכון קטן יותר ועל תנודתיות קטנה יותר בין רווח להפסד. מכאן שעליכם לחפש מדד שארפ גבוה ככל האפשר.

יתרת נכסים - מהווה את הסכום המנוהל בפוליסת החיסכון. לגודל בעניין זה יש יתרונות וחסרונות. כאן הבחירה אם להתייחס ליתרת הנכסים כיתרון היא אישית. גודל מזוהה עם וותק ויציבות בעוד מיעוט נכסים מזוהה עם גמישות ולעתים חדשנות.

באמצעות כלי ההשוואה, אתם יכולים לבחור את פוליסות החיסכון אשר מעניינות אתכם במיוחד, כדי לערוך השוואה ביניהן. תוכלו לראות את כל הנתונים העיקריים של הפוליסות שבחרתם זה לצד זה ולהתרשם מי מהן היא הכדאית ביותר.

הדרך הנכונה לבחירת פוליסת חיסכון היא קודם כל להבין כמה אתם יכולים לחסוך ולמשך איזו תקופה. בהתאם לכך לבצע השוואת פוליסות חיסכון ולנהל "שופינג" על דמי הניהול עם נציגי השירות של פוליסות החיסכון שנראו לכם המבטיחות ביותר. בחרו במסלול ובפוליסה הנותנים לכם את מירב התשואה יחסית לדמי הניהול. החישוב שתערכו הוא: מה הסכום שתקבלו בחישוב התשואה פחות דמי הניהול. פוליסת החיסכון שתתן את התוצאה הגבוהה ביותר, היא העדיפה.

סיכום

פוליסה פיננסית היא מכשיר חיסכון והשקעה שנועד לספק פתרון למעוניינים להשקיע סכומי כסף לא גדולים בחיסכון לטווח ארוך או בינוני. היא מתאימה למי שבעבר חסך את כספו בפקדונות, אך הריבית הנמוכה שחקה את חסכונותיו וכן למי שקופת גמל להשקעה אינה מתאימה לו מסיבה זו או אחרת. יתרונותיה העיקריים הם נזילותה המיידית וגמישותה מבחינת הפקדת ומשיכת הכסף, וכן היכולת להחליף מסלולים בהתאם למציאות המשתנה ולהעדפותיכם. החיסרון העיקרי שלה הוא שאינה זכאית להטבות מס. יתרון נוסף הוא שאינכם צריכים להיות מומחים בהשקעות כדי לחסוך דרך פוליסת חיסכון, בחלק גדול מהן קיימים מסלולי ברירת מחדל מגוונים מבחינת היקף ההשקעות, המאפשרים תשואות לצד פיזור הנכסים והקטנת הסיכון.